 |
| Cẩm nang Ngân hàng đầu tư |
Lời giới thiệu
Sau 9 năm hình thành và phát triển, thị trường chứng khoán Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu quan trọng, ngày càng thể hiện vai trò là một kênh huy động vốn dài hạn không thể thiếu của nền kinh tế nói chung và các doanh nghiệp nói riêng. Đặc biệt, từ năm 2006 đến nay, thị truờng chứng khoán đã có tốc độ tăng truởng rất mạnh, thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư tham gia và tạo thành một hiện tượng kinh tế của Việt Nam sau hơn 20 năm đổi mới. Thực tế cho thấy, trong hoạt động của thị trường vốn ở các nước phát triển thì ngân hàng đầu tư là một trong những chủ thể quan trọng nhất.
Tại Việt Nam, tuy ngân hàng đầu tư còn là một khái niệm mới mẻ, song đã xuất hiện một số công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ với các hoạt động phôi thai theo hướng các nghiệp vụ của ngân hàng đầu tư. Đồng thời, một số ngân hàng thương mại lớn cũng đang trong quá trình chuyển đổi sang mô hình tập đoàn tài chính, trong đó có chú trọng đẩy mạnh phát triển mảng ngân hàng đầu tư. Đây là sự phát triển tất yếu mà các nước phát triển đã trải qua và là một định hướng đúng của nền kinh tế.
Để giúp đông đảo bạn đọc tìm hiểu về ngân hàng đầu tư, Nhà xuất bản Thống kê cho ra mắt bạn đọc cuốn “Cẩm nang ngân hàng đầu tư” của tác giả Mạc Quang Huy, một chuyên gia giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, đã nhiều năm công tác tại các ngân hàng đầu tư quốc tế lớn trên thế giới.
Với 22 chương, nội dung cuốn “Cẩm nang ngân hàng đầu tư” không chỉ trình bày bản chất của ngân hàng đầu tư; cách thức tổ chức hoạt động; các nhóm sản phẩm và nghiệp vụ chính của ngân hàng đầu tư; cách thức quản lý hoạt động và rủi ro, mà còn đề cập đến một số khía cạnh quan trọng của cuộc khủng hoảng tài chính đương đại và ảnh hưởng của nó tới hiện tại cũng như tương lai phát triển của ngành ngân hàng đầu tư. Cuốn “Cẩm nang ngân hàng đầu tư” dành một chương nghiên cứu về thực trạng thị trường vốn và tiềm năng phát triển ngành ngân hàng đầu tư tại Việt Nam. Cuốn cẩm nang này không trình bày quá sâu về từng loại nghiệp vụ cụ thể của ngân hàng đầu tư.
Do nghiệp vụ ngân hàng đầu tư còn khá mới mẻ ở Việt Nam, nên khi biên soạn cuốn cẩm nang này, bằng kiến thức và kinh nghiệm vốn có của người trong cuộc, trên cơ sở tham khảo các nguồn tài liệu tin cậy, kết hợp với diễn biến thực tế của thị trường vốn Việt Nam, tác giả đã cố gắng trình bày cuốn cẩm nang theo một cách viết khoa học, đơn giản và dễ hiểu. Các thuật ngữ chuyên ngành cũng đã được Tác giả Việt hóa theo hướng giải thích bản chất hơn là sáng tác ra những thuật ngữ khó hiểu. Khi cần thiết sử dụng các khái niệm hay thuật ngữ mới, Tác giả cũng tham chiếu thuật ngữ tiếng Anh để bạn đọc tham khảo và tránh hiểu nhầm trong trường hợp nghĩa tiếng Việt chưa được rõ. Trong quá trình nghiên cứu, có thể bạn đọc sẽ gặp một số thuật ngữ mới chưa được giải thích ngay. Xin hãy kiên nhẫn vì các khái niệm đó sẽ được giải thích trong các phần sau của cuốn cẩm nang.
»Cuốn “Cẩm nang ngân hàng đầu tư” là tài liệu tham khảo hữu ích cho các đồng nghiệp, các nhà quản lý, các cán bộ, giảng viên và sinh viên chuyên ngành tài chính, ngân hàng (đặc biệt là khối đại học và nghiên cứu sau đại học), các giám đốc tài chính của các doanh nghiệp, các nhà báo chuyên mục kinh tế,…
NỘI DUNG CHÍNH
PHẦN 1 - NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ
Chương 1: Tổng quan ngân hàng đầu tư
1.1- Khái niệm ngân hàng đầu tư
1.2- Các nghiệp vụ chính
1.3- Các dòng sản phẩm đầu tư
1.4- Các tên tuổi lớn trong ngành ngân hàng đầu tư
1.5- Quy mô hoạt động toàn cầu
1.6- Xu hướng phát triển của ngành
1.7- Tác động của khủng hoảng tài chính tới ngành ngân hàng đầu tư
1.8- Tiềm năng ngân hàng đầu tư tại Việt Nam
1.9- Hãy cùng nhau cập nhật!
Chương 2: Ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại
2.1- Ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại
2.2- Sự ra đời của ngân hàng tổng hợp
2.3- Các mô hình ngân hàng đầu tư
Chương 3: Tổ chức hoạt động ngân hàng đầu tư
3.1- Mô hình tổ chức của ngân hàng đầu tư
3.2- Cơ cấu tổ chức bộ phận kinh doanh
3.3- Cơ cấu tổ chức bộ phận quản trị rủi ro
3.4- Cơ cấu tổ chức bộ phận điều hành
3.5- Sự tương tác và tính độc lập giữa các khối kinh doanh
3.6- Tham khảo mô hình tổ chức của Morgan Stanley
3.7- Mô hình quản trị và điều hành của ngân hàng đầu tư
3.8- Môi trường hoạt động của ngân hàng đầu tư
Chương 4: Sản phẩm có thu nhập cố định
4.1- Giới thiệu chung
4.2- Chứng khoán nợ do chính phủ phát hành
4.3- Trái phiếu do các cơ quan chính phủ phát hành
4.4- Chứng khoán nợ chính quyền địa phương
4.5- Chứng khoán nợ doanh nghiệp
Chương 5: Đầu tư sản phẩm có thu nhập cố định
5.1- Rủi ro đầu tư chứng khoán nợ
5.2- Định mức tín nhiệm chứng khoán nợ
5.3- Một số khái niệm cơ bản trong phân tích chứng khoán nợ
5.4- Nghiệp vụ repo trái phiếu
5.5- Một số chiến thuật đầu tư chứng khoán nợ
Chương 6: Sản phẩm và đầu tư chứng khoán vốn
6.1- Khái niệm nghiệp vụ chứng khoán vốn
6.2- Cổ phiếu
6.3- Trái phiếu chuyển đổi
6.4- Quyền chọn mua, bán cổ phiếu
6.5- Chứng quyền cổ phiếu
6.6- Nghiệp vụ tài trợ cổ phiếu
6.7- Chiến thuật đầu tư cổ phiếu
6.8- Phân tích cơ bản trong đầu tư cổ phiếu
6.9- Phân tích kỹ thuật trong đầu tư cổ phiếu
Chương 7: Phát hành chứng khoán vốn và chứng khoán nợ
7.1- Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư
7.2- Phát hành chứng khoán vốn
7.3- Bảo lãnh phát hành chứng khoán nợ
Chương 8: Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp
8.1- Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp
8.2- Quy trình mua bán, sáp nhập doanh nghiệp
8.3- Soát xét đặc biệt
8.4- Phí tư vấn mua bán, sáp nhập
8.5- Các chiến thuật chống thôn tính thù nghịch
8.6- Tài trợ vốn cho các giao dịch mua bán, sáp nhập
8.7- Mua bán, sáp nhập các công ty đại chúng
8.8- Kế toán đối với hoạt động mua bán, sáp nhập
8.9- Định giá doanh nghiệp
Chương 9: Nghiệp vụ nghiên cứu
9.1- Giới thiệu chung
9.2- Các sản phẩm nghiên cứu
9.3- Thực tiễn hoạt động nghiên cứu
9.4- Phân phối sản phẩm nghiên cứu
9.5- Bảo mật thông tin
9.6- Mâu thuẫn lợi ích đối với hoạt động nghiên cứu
Chương 10: Nghiệp vụ quản lý đầu tư
10.1- Giới thiệu chung
10.2- Quỹ đầu tư
10.3- Quỹ tương hỗ
10.4- Quỹ niêm yết
10.5- Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
10.6- Cơ chế tài chính của quỹ đầu tư
10.7- Quản lý gia sản
Chương 11: Nghiệp vụ ngân hàng bán buôn
11.1- Giới thiệu chung
11.2- Đầu tư vốn tư nhân
11.3- Đầu tư vốn mạo hiểm
11.4- Mua doanh nghiệp bằng vốn vay (LBO)
11.5- Cho vay đồng tài trợ và tài trợ dự án
11.6- Đầu tư bất động sản
Chương 12: Nghiệp vụ nhà môi giới chính
12.1- Giới thiệu chung
12.2- Quỹ đầu cơ (hedge fund)
12.3- Quy trình hoạt động của quỹ đầu cơ
12.4- Dịch vụ nhà môi giới chính
12.5- Quy trình ký quỹ áp dụng với quỹ đầu cơ
Chương 13: Nghiệp vụ chứng khoán hóa
13.1- Khái niệm
13.2- Quy mô chứng khoán hóa
13.3- Quy trình chứng khoán hóa
13.4- Lợi ích và chi phí
13.5- Các loại sản phẩm chứng khoán hóa
13.6- Trái phiếu có danh mục cho vay thế chấp mua nhà làm tài sản đảm bảo (MBS)
13.7- Trái phiếu có các danh mục rủi ro tín dụng làm tài sản đảm bảo (CDO)
13.8- Chứng khoán hóa tín dụng dưới chuẩn
Chương 14: Sản phẩm phái sinh (I)
14.1- Giới thiệu chung
14.2- Các nhóm hợp đồng phái sinh
14.3- Hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ
14.4- Hợp đồng kỳ hạn lãi suất
14.5- Hợp đồng hoán đổi hối đoái
14.6- Hợp đồng hoán đổi tiền tệ
14.7- Hợp đồng hoán đổi lãi suất (IRS)
14.8- Hợp đồng hoán đổi cổ phiếu
Chương 15: Sản phẩm phái sinh (II)
15.1- Hợp đồng tương lai
15.2- Hợp đồng quyền chọn
15.3- Phái sinh hàng hóa
15.4- Phái sinh rủi ro tín dụng
15.5- Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng
15.6- Hợp đồng hoán đổi toàn bộ lợi ích (TRS)
15.7- Phái sinh thời tiết
Chương 16: Sáng tạo tài chính
16.1- Sáng tạo tài chính
16.2- Trái phiếu cơ cấu
16.3- Trái phiếu liên kết rủi ro lãi suất
16.4- Trái phiếu bảo vệ rủi ro lạm phát
16.5- Trái phiếu liên kết rủi ro ngoại hối
16.6- Trái phiếu liên kết rủi ro cổ phiếu
16.7- Trái phiếu liên kết rủi ro tín dụng
16.8- Trái phiếu lợi suất cao
Chương 17: Quản lý hoạt động và rủi ro trong ngân hàng đầu tư
17.1- Khung quản lý tài chính của ngân hàng đầu tư
17.2- Hệ thống chỉ số đánh giá hoạt động cơ bản
17.3- Quản lý kết quả kinh doanh
17.4- Khung quản lý nguồn vốn
17.5- Quản trị rủi ro
Chương 18: Khung pháp lý và đạo đức nghề nghiệp
18.1- Giới thiệu chung
18.2- Các quy định về phát hành chứng khoán trên thị trường sơ cấp
18.3- Các quy định về trao đổi chứng khoán trên thị trường thứ cấp
18.4- Các quy định về công ty đầu tư và nhà tư vấn đầu tư
18.5- Đạo luật Sarbanes-Oxley 2002
18.6- Đạo đức nghề nghiệp
Chương 19: Cơ hội nghề nghiệp tại ngân hàng đầu tư
19.1- Giới thiệu chung
19.2- Tiêu chuẩn tuyển dụng
19.3- Cơ hội nghề nghiệp tại khối ngân hàng đầu tư (IBD)
19.4- Cơ hội nghề nghiệp tại khối đầu tư
19.5- Cơ hội nghề nghiệp tại khối quản lý đầu tư
19.6- Cơ hội nghề nghiệp tại khối nghiên cứu
19.7- Cơ hội nghề nghiệp tại bộ phận điều hành
19.8- Các bằng cấp chuyên môn
19.9- Thu nhập tại ngân hàng đầu tư
Chương 20: Xu hướng phát triển ngành ngân hàng đầu tư
20.1- Tự do hóa tài chính
20.2- Quá trình toàn cầu hóa
20.3- Các sản phẩm mới
20.4- Phát triển công nghệ thông tin
20.5- Các quy định pháp lý mới
20.6- Ngân hàng đầu tư và cuộc khủng hoảng tài chính
20.7- Tương lai ngành ngân hàng đầu tư toàn cầu
PHẦN 2 - THAM KHẢO
Chương 21: Tiềm năng ngân hàng đầu tư tại Việt Nam
21.1- Thị trường vốn Việt Nam
21.2- Dòng sản phẩm có thu nhập cố định
21.3- Dòng sản phẩm chứng khoán vốn
21.4- Dòng sản phẩm phái sinh và sản phẩm cơ cấu
21.5- Dịch vụ tư vấn ngân hàng đầu tư
21.6- Quản lý đầu tư
21.7- Nghiệp vụ nghiên cứu
21.8- Các ngân hàng đầu tư quốc tế tại Việt Nam
Chương 22: Niêm yết tại thị trường quốc tế
22.1- Giới thiệu chung
22.2- Cách thức niêm yết tại SGDCK quốc tế
22.3- Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn (LSE)
22.4- Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE)
22.5- Sở giao dịch chứng khoán Singapore (SGX)
PHẦN 3 - PHỤ LỤC
Phụ lục 1: Danh sách tài liệu tham khảo
Phụ lục 2: Danh sách các thuật ngữ viết tắt
Phụ lục 3: Danh sách một số thuật ngữ ngân hàng đầu tư (Anh - Việt)
Phụ lục 4: Danh sách một số báo chí cập nhật ngân hàng đầu tư
Phụ lục 5: Danh sách các DNNN lớn của Việt Nam thực hiện cổ phần hóa giai đoạn 2007-2010
